돈의 심리학

인생을 살면서 영향을 받을 수밖에 없는 주제가 두 가지 있다.

바로 건강과 돈이다.

현대 과학의 발전으로 기대 수명이 늘어나고 있고 사람들은 더 건강해지고 있다.

하지만, 돈을 다루는 투자와 개인금융, 사업기획 등은 더 나아졌다고 보기 어렵다.

돈은 사방에 있다. 우리 모두에게 영향을 미치고 대부분의 사람을 혼란스럽게 만든다.

작가는 이야기한다.

금융위기에 관해 공부를 하면 할수록, 글을 쓰면 쓸수록 심리학과 역사의 렌즈를 통해서 볼 때 더 잘 이해된다고 한다.

탐욕과 불안, 낙천주의의 역사를 공부해야 한다.

가족을 지켜보면서 미래를 위험하게 만들고 있는 건 아니지 의구심을 가져야 한다.

볼테르의 말"역사가 반복되는 것이 아니다. 사람이 반복하는 것이다."

 

1. 아무도 미치지 않았다.

돈 문제에 있어서 우리는 누구나 미친 짓을 한다.

그러나 실제로 미친 사람은 없다.

누구나 자신만의 경험에 근거해서 주어진 순간에 자신에게 합리적으로 보이는 의사결정을 내릴 뿐이다.

나의 투자가 안전지향적인지? 위험선호형인지?는 개인의 경험, 특히 성인기 초기의 경험에 크게 좌우된다고 한다.

순전히 언제, 어디서 태어났느냐 하는 우연에 좌우될 뿐이다.

2. 어디까지가 행운이고, 어디부터가 리스크일까

성공한 사람이 있고, 실패한 사람이 있다.

어디까지가 행운이고, 어디까지가 노력과 재주이며 어디부터가 리스크일까?

누구도 정확하게 알 수 없다.

다만, 확실한 것은 어떤 결과가 100퍼센트 노력이나 의사결정으로 이루어진다고 생각해선 안된다는 것.

어느 순간 당신 앞에 행운의 지렛대가 움직일지 리스크의 지렛대가 움직일지는 아무도 알 수 없다.

3. 결코 채워지지 않는 것

충분한 것도 결코 적은 것은 아니다.

잠재적 이익이 있더라도 위험을 감수할 가치가 없는 것도 있다.

명성이란 말할 수 없이 귀중한 것이다. 자유와 독립은 말할 수 없이 귀중한 것이다.

가족과 친구처럼 날 사랑해주기를 바라는 사람들로부터 사랑받는 일은 말할 수 없이 귀중한 것이다.

이것들을 지키는 방법은 리스크를 언제 멈춰야 할지 아는 것이다.

4. 시간이 너희를 부유케 하리니

최고의 투자수익률을 올리는 것이 훌륭한 투자인 것은 아니다.

꽤 괜찮은 수익률을 계속해서 올리는 게 더 훌륭한 투자다.

최대한 오랫동안 반복적으로 할 수 있는 투자 말이다.

여기서 힘을 발휘하는 것이 복리의 원리다.

5. 부자가 될 것인가, 부자로 남을 것인가

"살아남는다'는 사공방식을 현실 세계에 적용하면 핵심은 세 가지다.

파산하지만 않는다면 결국엔 가장 큰 수익을 얻는다.

계획이 계획대로 되지 않을 때를 대비한 계획을 세운다.

미래에 대해 낙관적이면서 동시에 비관적이어야 한다.

6. 꼬리가 몸통을 흔든다

중요한 것은 100퍼센트 이기는 것이 아니다.

이길 때 크게 이고, 질 때 작게 지는 것이다.

크게 이기는 그 순간에 집중하라.

꼬리가 전체를 흔든다.

7.'돈이 있다'는 것의 의미

사람들은 더 행복해지기 위해 더 부자가 되려고 한다.

원하는 것을, 원할 때, 원하는 사람과, 원하는 만큼 오랫동안 할 수 있는 능력은 가치를 매길 수 없을 만큼 귀한 것이다.

이는 돈이 주는 가장 큰 배당금이다. [내 시간을 내 뜻대로 쓸 수 있다는 것이 돈이 주는 가장 큰 배당금이다]

8. 페라리가 주는 역설

당신이 멋진 차를 몰고 있을 때 사람들은 당신을 보지 않는다.

단지, 당신의 차에만 감탄할 뿐이다.

아무도 당신의 물건을 보고 당신을 존경하지 않는다.

9. 부의 정의

사람들은 자유와 유연성을 원한다. 

자유와 유연성을 제공해 줄 수 있는 것은 아직 쓰지 않은 금융 자산이다.

부자가 되는 유일한 방법은 가진 돈을 쓰지 않는 것이다.

이는 부를 축적하는 유일한 길일뿐 아니라, 바로 부의 정의이다.

10. 뭐, 저축을 하라고?

당신이 돈을 모아야 하는 이유다.

상황에 휘둘려 싫은 일을 억지로 하고 있을 때

내가 원할 때 원하는 것을 할 수 있는 자율권을 갖고 싶을 때

예고 없이 찾아온 황금 같은 투자 기회를 잡고 싶을 때

그 순간 기대 없이 잠자고 있던 저축은 당신의 인생을 구원할지도 모른다.

11. 정당히 합리적인 게 나을까, 철저히 이성적인 게 좋을까

세상에 100퍼센트 상승곡선을 타는 투자는 거의 없다.

폭락 앞에서 멀쩡한 정신을 유지할 수 있는 투자자도 거의 없다.

이러니 우리는 숫자에 기반한 이성적 전략만으로는 버틸 수 없다.

적당히 합리적이고 적당히 감정적인 전략이 더 우세한 이유가 여기 있다.

12. 한 번도 일어난 적 없는 일은 반드시 일어나게 마련이다.

"투자에서 제일 위험한 두 마디는 '이번에는 달라'이다"

돈과 투자에 대해 생각할 때 지난 역사를 무시해한다는 건 아니다.

중요하게 고려할 사항은 일반적인 것

사람들이 탐욕이나 공포와 맺고 있는 관계, 스트레스를 받을 때 행동하는 방식, 인센티브에 반응하는 모습은 그대로다.

특정한 트렌드, 업계, 부문, 시장의 인과관계, 사람들의 소미는 계속해서 진화하고 바뀐다.

확실한 건, 세상에는 예측불허한 일이 생긴다는 그 사실뿐이다.

13. 안전마진

차를 사려고 집을 사려고 은퇴 준비를 하려고 저축을 하는 것도 괜찮다.

하지만 우리가 전혀 예측할 수 없는, 심지어는 이해조차 할 수 없는 일들을 위해 저축을 하는 것도 똑같이 중요하다.

14. 과거의 나 VS미래의 나

장기적 의사결정을 준비하고 있다면 염두에 둘두 가지가 있다.

첫째, 금융 계획에서 양극단은 피해야 한다.

[복리의 효과가 가장 잘 나타나려면 어느 계획이 수년 혹은 수십 년간 성장할 수 있는 시간이 주어져야 한다.]

둘째, 우리의 마음이 변한다는 현실을 받아들여야 한다.

[사람은 변한다. 이토록 흔한 명제를 왜 자신의 투자에 대입하지 않을까?]

장기 계획을 짜는 것은 생각보가 어렵다.

시간이 지나면 사람들은 목표도, 욕망도 바뀌기 때문이다.

15. 보이지 않는 가격표

왜 훌륭한 투자 수익의 대가를 지불하는 것은 기를 쓰고 피하려 하는가?

성공 투자의 대가는 당장 명확하게 보이지 않기 때문이다.

시장수익률은 절대로 공짜가 아니며 앞으로도 마찬가지일 것이다.

시장수익률은 다른 모든 상품과 마찬가지로 대가를 요구한다. [변동성과 불확실성이라는 수수료]

16. 너와 나는 다른 게임을 하고 있다.

내가 시간을 어떻게 보고 있는지를 이해하고, 나와 다른 게임을 하는 사람들의 행동에 설득당하지 않는 것이다.

당신이 지금 어떤 게임을 하고 있는지 파악하는 게 비상한 노력을 기울여라. 스스로에게 물어보라.

30년을 내다보고 있는가? 아니면 10년 내에 팔 생각인가? 아니면 데이 트레이더인가?

당신의 투자는 이 질문에 대한 대답에서부터 시작되어야 한다.

17. 비관주의의 유혹

돈은 어디에나 있기 때문에 나쁜 일이 생기면 모든 사람에게 영향을 미친다.

비관주의자들은 시장이 어떻게 적응해갈 지를 고려하지 않고 미래를 추정한다.

진보는 느리게 일어나서 알아채기가 힘들지만 파괴는 너무 빠르게 일어나서 무시하기가 어렵다.

다시 한번 강조한다.

투자를 할 때는 성공의 대가[기나긴 성장 도중에 발생하는 변동성과 손실]가 무엇인지 파악하고

기꺼이 그 대가를 지불해야 한다.

18. 간절하면 믿게 되는 법이죠.

우리는 예측 가능하고 통제 가능한 세상에 살고 있다는 믿음이 필요하다.

그래서 그 필요를 충족시켜 주겠다고 약속하는 권위 있게 들리는 사람들에게 의지한다.

[눈에 보이는 것을 기초로 무슨 일이 벌어지는지 안다고 확신했으나, 남들 머릿속에서 진행되는 스토리를 알 수 없기에 틀렸다. 우리는 모두 스토리를 무시하고 보이는 것에만 확신을 갖고 살고 있다.]

19. 돈에 대한 보편적인 진실 몇 가지

하나. 일이 잘 풀릴 때는 겸손을 찾기 위해 노력을 기울이고, 일이 잘못될 때는 용서와 연민을 찾기 위해 최선을 다하라.

하나. 자존심은 줄이고 부는 늘려라.

하나. 밤잠을 설치지 않을 방법을 택하라.

하나. 시간을 보는 눈을 넓혀라.

하나. 포트폴리오의 일부가 아닌 전체를 보라.

하나. 내 시간을 내 뜻대로 하는 데 돈을 써라.

하나. 남에게 더 친절하고, 자신에게 덜 요란해져라.

하나. 저축하라. 그냥 저축하라.

하나. 성공을 위한 비용은 기꺼이 지불하라.

하나. 실수의 여지에 항상 대비하라.

하나. 장기적인 결정을 내릴 때 극단적 선택은 피하라.

하나. 리스크를 좋아하라.

하나. 나의 게임이 무엇인지 정의하라.

하나. 돈 문제에 있어 각자 의견은 다르다. 혼란을 존중하라.

20. 나의 투자 이야기

앞에서 이야기한 것처럼 연금자신 비중이 높은 편이며 저축을 한다.

주식은 저비용 인덱스 펀드를 정기적으로 일정 금액 계속해서 투자해 가는 전략을 쓴다.

과거 투자 전략을 바꾼 적이 있고 앞으로도 투자 전략을 바꿀 가능성 있다.

우리는 자신만의 투자 전략을 찾아야 한다.

 

더 좋은 투자자가 되려고 할 깨 누구나 생각해 볼 수 있는 요소들

하나. 예상은 많이 하고 전망은 줄여라.

[전망은 무슨 일이 언제 일어날지 안다고 생각하는 것]

[예상은 정확히 무슨 일이 언제 일어날지 단언하지 않으면서도 어떤 일이 발생할 가능성이 높음을 인정하는 것]

하나. 세상은 바뀌는데 내 생각이 영원하기를 바라지 마라.

[어떤 트렌드나 개념을 마음껏 확신해도 좋지만 시의성을 잃었다면 기꺼이 놓아줄 수 있어야 한다.]

하나. 투자는 '금융에 대한 연구'가 아니라, 돈과 관련한 '사람에 대한 연구'임을 깨달아라.

[경제적 성공은 수학, 심리학, 사회학, 역사, 생물학, 정치를 이해해야 한다. 자신감과 회의적 태도도 필요하다.]

돈의 심리학(30만 부 기념 스페셜 에디션)

콜라보레이티브 펀드 파트너로 활동중인 모건 하우절의 첫 책이다. 출간 즉시 아마존 투자 분야 1위를 차지했고 개인 투자자부터 전문 컨설턴트까지 극찬 세례를 받으며 명실상부 ‘2020 아마존 최고의 금융도서’로 평가받는다. 《돈의 심리학》은 총 20개 스토리로 구성되어 있다. ‘스토리텔링의 천재’ ‘소설가의 기술을 가진 금융 작가’라는 별명답게 모건 하우절이 들려주는 20개의 투자 스토리는 대단히 매력적이다. 하나하나 실화와 실증에 바탕을 두되 이야기의

저자

모건 하우절

출판

인플루엔셜

출판일

2023.11.06